如何提高社会保险基金服务,如何提高社会保险基金服务质量

nihdffnihdff 07-01 17 阅读

大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于如何提高社会保险基金服务的问题,于是小编就整理了1个相关介绍如何提高社会保险基金服务的解答,让我们一起看看吧。

如何利用富国沪深300增强型指数基金盈利?

刚好在投资这只基金,今年过来赚了不少钱,现在就分享与你。

富国沪深300增强型指数基金:本质上是指数基金,跟踪的指数为沪深300指数。
什么叫增强型指数基金,简单的来说就是基金经理会根据沪深300指数成分股的配比进行微调,以求比沪深300指数更高的收益。区别于完全***性指数基金完全***性指数基金就是完全根据指数的配比来进行投资的。

我们先来看看该只基金今年以来的收益,如下图为该只基金今年以来的收益走势图:

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今年以来该只基金最大涨幅达到40%,但年初到至今收益仅为20%,或许等一段时间,该基金今年以来累计的收益率将变为亏损。

为什么?因为股市与基金总是在跌跌涨涨的波动,如果一味地持有,就会在跌了-涨了-又跌了-又涨了的循环中徘徊,别说收益达最大化,甚至会亏损,对我们投资者来说不但达不到良好的收益,而且还会严重打击自信心。

所以,最好的投资策略是从做波段开始,进行止盈。

该怎么止盈?设定获利目标,如20%,10%等,达到之后坚决赎回,然后开始新一轮的定投

当然,光会投资还不行,还需要学会给基金估值,如果该基金估值很低,那么不但可以多投资,而且还可以将收益目标定到20%,甚至更高,如果该基金已经高估了,则可以减少投资额,将收益目标定低,如8%等。

怎么估值?

市盈率估值法,查看该指数的市盈率数值,来评估我们投资的指数基金是否高估

有两种方法可以查询,一种较为麻烦,具体小编就不在赘述了,可以详见我先前的文章(学会估值,应该如何学习给基金估值呢?)里的描述,其中详细的描述了各类基金估值的查询方法以及具体的估值策略。

对于沪深300指数、上证50、中证500等指数基金来说下面这种方法更为便捷,可以能随时随地查看该指数的市盈率,从而来评估该基金的估值情况,为后面的投资提供参考。

具体操作步骤为:打开炒股软件—找到沪深300指数(这是大众指数,在行情主页就可以轻松看到)——点击该指数的***——找到市盈率,如下图所示就可以看到市盈率:

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找到估值了,是不是就可以啦?当然不行,你还得会判断,多少为低估,多少为高估。

这里简单的说两种方法,以供参考:

其一:用准确的数据来评估。

具体操作:百度投资数据网—在其上搜索沪深300指数,显示该指数的5、10、20年的市盈率数据,如果以10年为期限,如下图可以看出沪深300指数市盈率平均为13.5,最大31,最小为8。

那么估值就很简单,低于8了,使劲投,多投,超过17了可以减量投,超过25了,可以选择不投。

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其二:记住一个原则来评估。

中国股市市盈率在10倍到25倍之间波动,中位数是17倍,记住这个标准,所以无论什么样的基金,都在这个范围,低于10倍就是便宜了,也就是可以放心投了。


我坚信,如果你投资基金,能够认真的如上所说的做,并且***用定投的策略,想不赚钱都难。欢迎留言讨论,也可关注我,我会为你们持续分享投资所悟,共同成长。

富国沪深300增强型指数基金是属于指数型基金的一种,主要跟踪的是A股的沪深300指数。以下先简单介绍一下指数型基金的概念。

常见的基金分类可以分为主动型基金和被动型基金,二者的主要区别就在于二者设立之初的理念,主动型基金希望通过认为选股及操作,获得超越市场的业绩表现,而被动型基金不主动寻求超越市场的业绩,主要目标是***目标指数的表现,获得市场的平均回报。指数型基金就属于被动型基金。

所以,富国沪深300增强型指数基金的主要目的是在于跟踪沪深300的表现,目的是获取沪深300指数的相应回报。那么,增强型指数基金为什么会有“增强”两个字呢?这是由于指数基金也分成两种,一种是完全跟踪指数,另一种是会根据市场情况进行微调,后一种指数型基金称之为增强型。

了解指数型基金概念之后,我们就要考虑怎样最大化地利用此类基金获取收益。简单点来说,就是指数低迷时多购买基金份额,指数较高时少购买或者卖出基金份额。以当前为例,沪深300指数处于比较低迷的状态,理论上是属于比较好的投资时机,在此时就可以分步逐渐建仓沪深300指数基金。后续等到牛市到来,股市指数高涨时,就可以逐步卖出获利。

对于多数人来说,没有太多的精力一直关注股市的情况,而且有时候会受到情绪的影响(例如股市下跌时会恐惧,导致不敢购买基金份额,错过了买便宜货的机会),因此可以***用基金定投的方案来进行投资。定投的话,可以规定每个礼拜或每个月固定购买200元(金额自定)的沪深300增强型指数基金,或者现在有一些基金平台有智能定投功能(比如支付宝里蚂蚁基金的慧定投),可以设置一个基准金额(比如每次200元),平台会根据每次定投时指数基金的点位情况,自动投资相应的金额(例如当前指数价格较低时,投资金额是260元,当前指数价格较高时,投资金额变为120元)。

最后,提醒大家不要试图通过基金的频繁申购卖出做差价来获利,一方面基金的价格只有在当天收盘时才能确定,因此在卖出时根本不知道自己的基金到底是什么价格;另一方面,基金买卖的手续费比较高(基金交易手续费至少千分之一,股票交易手续费一般在万三左右),而且不少基金针对短线买卖还有惩罚(即持仓时间越短的基金,卖出时手续费越高),通过短线买卖挣差价往往得不偿失。

综上,拉长投资周期,并通过定投方式保持投资的频率,在指数低点时多投,高点时少投或赎回,是利用指数基金获利的好方法。

要不考虑一下景顺长城沪深300指数增强?

三分钟读懂:A股最受欢迎的沪深300指数增强基金是如何炼成的?

看A面:日积月累的持续超额收益

在雪球平台上,景顺长城沪深300指数增强具有广泛的群众基础,是成熟投资者偏爱的工具化产品。究其原因,本基金成立以来持续且突出的超额收益获取能力功不可没。

Wind数据显示,目前全市场成立超过5年、跟踪沪深300的指数增强基金,2013年10月29日以来截至2019年5月13日的平均回报为***.21%,但产品之间的各项指标差异非常明显,期间收益率的差异在一倍以上。

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在此前的科普文章中,小景不止一次强调过,指数增强基金的正确打开方式在于获取持续稳健的超额收益。买指数增强基金不仅要看业绩的绝对值,还要看业绩相对指数的超额收益。一只优秀的指数增强基金,一定要有比较高的月胜率,即大多数时候跑赢指数。

由于景顺长城沪深300指数增强基金运作时间较长,我们直接展示月度数据的话表格会比较冗长。以年度为例,我们在下表展示了景顺长城沪深300指数增强基金的增强效果。数据显示,在基金成立以来的大多数年份里,本基金都跑赢了对标指数,而且超额收益幅度也比较均衡。

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看B面:理性解读跟踪误差

一般指数基金好不好,用跟踪误差来衡量便一目了然。而指数增强基金剑指超额收益,投资者为什么还要关注这个指标?

我们先从什么是跟踪偏离度说起。偏离度就像是GPS定位一样,如果定位显示的位置与你所在的位置分毫不差,那么未发生偏离;如果你明明在解放东路,定位显示你在解放西路,那么偏离度就比较大了;如果这种定位偏离的情况总是发生,那么就意味着这个GPS的跟踪误差比较大,总是跟不准。

一言以蔽之,跟踪误差是偏离度序列的标准差,反映偏离度的波动情况。波动越大,意味着GPS的准确性越差。同样的,对于指数基金来说,跟踪误差一定程度上反映基金管理的风险。跟踪误差越大,风险暴露得越多。

一般来说,ETF、普通指数基金、指数增强基金对跟踪误差的限制是这样:

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增强型指数基金对指数的跟踪偏离度与跟踪误差的限制既要灵活又要有底线,原因在于:

  1. 增强型指数基金的特质就是追求超额收益,有这个投资目标为前提,增强型指数基金的跟踪误差天然大于普通指数基金。

  2. 如果不对跟踪误差进行限制,对投资者而言,这种失去了“准绳”的增强型指数基金,很难做工具化配置。

截至5月13日,跟踪沪深300指数的47只增强型指数基金中(A/C类分开计算),年化跟踪误差在1.65-14.55%之间。同期,景顺长城沪深300增强年化跟踪误差为3.51%。(数据来源wind,统计区间为近一年)。

自2013年10月29日上市以来,景顺长城沪深300增强年化跟踪误差为3.78%,同期,该基金获得的超额收益率为77.31%。(数据来源wind,截至5月13日)

看C面:不得不说的信息比率

信息比率这个指标,乍一看,似乎很难跟增强型指数基金联系起来,然而在得到其计算公式之后,一切也就变得容易理解。信息比率(Information Ratio)= 超额收益(Active Return)/ 跟踪误差(Tracking Error)。

简单来说,信息比率就是承担单位主动风险带来的超额收益。在投资的过程当中,风险与收益总是如影随形,我们在选择一只增强型指数基金时,自然也要兼顾收益和风险。从文章一开始的表格中,我们看到成立5年以上的几只沪深300指数增强基金,信息比率有大有小,从0.02-2.39不等。

对基金投资者来说,选择了信息比率较高的基金,也就意味着选择了同样主动风险水平下更高的获取超额收益的能力,亦或是选择了同样的超额收益下的更小的主动风险水平。在选择增强型指数基金时,信息比率若能更胜一筹,则意味着承担主动风险带来的超额收益更高。


看底层:风格均衡的基本面量化模型

指数增强基金,相对于被动***的指数基金来说,其实也可以成为一种主动化的投资产品。基金将不低于80%的仓位投资于指数成分股,并将其他的仓位用于全市场选股。从这样的投资范围描述我们可以看到,选股标准具有很大的主动操作空间,只不过是,量化团队/基金经理将这一选股过程编入了程序,让程序代替直接的人工操作。

但建立量化模型,在模型里对某些因子进行取舍,是个体现基金经理主观能动性的过程。

景顺长城的多因子量化模型由公司副总经理、量化及指数投资部总监黎海威及其带领的团队构建,主要***用超额收益模型、风险模型、交易成本模型三大类模型,分别用以评估资产定价、控制风险和优化交易, 力求获得最佳风险收益比。

长期运作下来,这套量化模型的特点在于:

  • 低频交易,持股分散,策略容量大

  • 历史回测和实盘数据高度一致,在大多数市场环境下都具备有效性

  • 强调纪律性投资,注重风险控制

作为一般投资者,我们只能从基金的业绩上来判断量化模型是否有效;但作为有志于长期配置指数增强基金的老司机,我们也需要对基金背后的模型有所了解,这就是本篇文章小景介绍景顺长城量化模型的目的所在。

在一套以基本面为主导的、均衡配置的量化模型面前,我们可以想见,如果市场风格偏向小盘,景顺长城的指数增强基金可能表现一般;如果市场风格偏向价值,景顺长城的指数增强基金可能超额收益明显;但如果经过几轮风格转换,你会发现长期下来,景顺长城的指数增强基金依旧是前排最能打的那几个之一。

风险提示:基金投资有风险,请投资者全面认识基金的风险特征,听取销售机构的适当性意见,根据自身风险承受能力,在详细阅读《基金合同》和《招募说明书》的基础上,谨慎投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成新基金业绩表现的保证。投资者进行投资时,应严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。本投资观点并不构成对个人投资者实质性的投资建议或景顺长城最终的投资观点。本公司不拟就任何依赖本文件/观点作出的投资行为承担责任。

到此,以上就是小编对于如何提高社会保险基金服务的问题就介绍到这了,希望介绍关于如何提高社会保险基金服务的1点解答对大家有用。

The End

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